EXKLUZIVNĚ: Pravda o varianci

22.02.2024 20:30

Přinášíme vám exkluzivní překlad odborného článku od Neela Shaha. Nell pracoval jako učitel a spisovatel na volné noze, aby se následně začal věnovat kurzovému sázení a obchodováíní. Je držitelem postgraduálního titulu z filozofie a psychologie. Originální znění článku najdete na webu pinnacle.com.

 

• Kde se nachází výhoda?

• Čisté výsledky vs. počet obchodů

 

Dali jste si práci a objevili strategii, která funguje? Vaše sebevědomí roste s tím, jak roste vaše výhoda nad trhem. Teď už si jen vsadit a zisky se pohrnou, je to tak?  

Kéž by to bylo tak jednoduché! Jak často jste slyšeli sázkaře, který přičítal sérii špatných výsledků varianci? Nebo naopak, kolikrát jste slyšeli někoho konstatovat, že za jeho úspěšnou sérii může variance?  

V krátkodobém horizontu nejsou zisky zaručené, ani když na trhu najdete skutečnou hodnotu. Mnoho sázkařů si myslí, že dokáže zvládnout špatné série a varianci rozumí, ale opravdu dokážeme pochopit její skutečný rozsah? Vyzkoušel jsem si to na vzorku vlastních sázkařských dat v rámci strategie, na které jsem pracoval.

 

• Bankroll 5 000 $

• 20 % sázení podle Kellyho kritéria, kdykoliv to bylo možné

• Obrat 496 000 $

• 14 600 $ v uzavírací očekávané hodnotě (jaký zisk bych měl mít vzhledem k mé výhodě) 

• 2,94 % při uzavírací očekávané hodnotě (návratnost investice ROI) 

• 22 500 $ skutečný profit

• 4,54 % skutečná ROI

• Průměrný vsazený kurz - 2.38

• Průměrné uzavírací kurzy - 2.34

 

První věcí, které si pravděpodobně všimnete, je, že můj skutečný profit a ROI jsou větší, než bych očekával. Když se podíváte na dlouhodobý výhled mého zisku v porovnání s uzavírací hodnotou kurzů, byl po většinu času nad ní. Takže jsem měl jen štěstí? Podle níže uvedeného grafu bych řekl, že rozhodně ano:

 

 

Jestliže bylo během této série štěstí na mé straně, napadne vás otázka, jak pravděpodobné je, že stejných výsledků by mohl dosáhnout i někdo jiný, kdyby používal stejnou strategii jako já? Než vám na ni odpovím, zkuste si nejdřív odpovědět na následující otázky: 

 

1. – Jaká je pravděpodobnost, že při stejných parametrech a stejném počtu obchodů, jak jsem uvedl výše,...

2. – By někdo jiný dosáhl profitu 22 500 $?

3. – By si někdo jiný vedl hůř a získal pouze 15 000 $?

4. – By si někdo jiný vedl lépe a získal 35 000 $? 

5. – Bychom přišli o celý bankroll 5 000 $?

 

Otestoval jsem to na více než 10 000 simulacích a výsledky najdete níže: 

 

Překvapily vás výsledky? Mě tedy ano. Šance, že dosáhnu výsledku, jakého jsem dosáhl, byla menší než 13 %. Věděl jsem, že jsem měl velké štěstí ještě před samotnou simulací, ale nevěděl jsem, jak VELKÉ to štěstí bylo.  

Simulace naštěstí ukázala, že při použití mé strategie a očekávané výhodě bylo prakticky nemožné prohrát celý bankroll. Přesto zde existovala malá šance na celkovou ztrátu. V průběhu zhruba 10 000 sázek byste to měli očekávat, ale mnoho sázkařů nemá trpělivost, nepracuje správně s bankrollem nebo postrádá disciplínu.

Níže uvedená grafika není letící kometou z barevné příze, ale vizualizací provedených simulací. Můžete si všimnout, že některé ze simulací skutečně vykazují během několika prvních tisíců obchodů čistou ztrátu, ale postupem času s přibývajícími sázkami se všechny stávají profitabilnějšími.

 

 

Došli jsme tedy k závěru, že jsem měl doteď spíše štěstí, ale co mám očekávat od dalších 10 000 sázek, které uzavřu? Existuje sice 20,5% šance, že už nedosáhnu žádného profitu a můj bankroll zůstane na stejné úrovni, ale také 54% šance, že si vydělám ještě minimálně dalších 7 500 $. Šance, že v tomto časovém horizontu udělám 50 000 $ je mizivá (2,5 %).  

Poslední grafy, které vám ukážu, jsou simulace po 20 000 a 30 000 sázkách. Čeho si všimnete? Mě na nich zaráží méně extrémních hodnot. Poznáte to podle toho, že řádky jsou s rostoucím objemem sázek těsněji u sebe.

 

 

Závěrečné zamyšlení

Jedná se samozřejmě pouze o jeden příklad a data jistě nejsou stoprocentně přesná, ale poskytují nám představu o tom, že variance může být mnohem extrémnější, než si uvědomujeme, a to dokonce i při strategii s poměrně nízkými průměrnými kurzy. Navíc nám to dává důvod, proč nevzdávat naději při dlouhé sérii proher, a naopak nenosit nos nahoru v případě série výher.  

 

Zdroj: Obrázky použity z původního článku dostupného na webu pinnacle.com.

Další zajímavé články od stejného autora